Принцип рада трансформатора заснива се на закону електромагнетне индукције. Првенствено се састоји од три компоненте: примарне завојнице, секундарне завојнице и гвозденог језгра (или магнетног језгра). Када наизменична струја тече кроз примарни калем, генерише наизменични магнетни ток унутар језгра. Овај наизменични ток пролази и кроз примарни и секундарни калем. Према закону електромагнетне индукције, промена магнетног флукса који пролази кроз завојницу индукује електромоторну силу (ЕМФ) унутар тог завојнице. Величина индуковане ЕМФ у секундарном калему је уско повезана са односом навоја између примарног и секундарног намотаја. Када је однос навоја већи од 1, излазни напон секундарног намотаја премашује улазни напон примарног намотаја, што резултира повећањем напона-; обрнуто, када је однос обртаја мањи од 1, излазни напон је нижи од улазног напона, што доводи до пада напона-наниже.
Што се тиче техничких детаља, гвоздено језгро служи за побољшање магнетне спреге, минимизирање магнетног цурења и побољшање ефикасности трансформатора. Језгро се обично конструише слагањем силиконских челичних ламинација обложених изолационим лаком да би се смањили губици вртложних струја. Примарни и секундарни намотаји су генерално намотани помоћу изоловане жице, са бројем завоја који је одређен потребним односом трансформације трансформатора.
